定活宝实质是三年期定期存款。

有关信息在网商银行APP上写的非常明白，大家都可以查阅到，丝毫不用怀疑它的定期存款属性。网商银行提供的定活宝，收益率3.80％，优势就在于随时存取。这样就相当于活期存款了。也可以说是定期存款提前支取，但是利率保持不变。因为官网解释是，投资者提前支取，就是把定期存款的收益权转让给了其他服务机构。

是存款，非货币基金。　　你看过利率保持不变的货币基金吗？货币基金主要投资于短期货币工具，而这些短期货币工具受市场利率行情和基金经理的操作策略影响，其有的是7日年化收益率，且处于不断波动状态。　　又因为其是“短期”货币工具（平均期限120天），对庞大规模的基金来说，每天都存在到期和再投。而货币基金采用的是摊余成本法，每日计提收益，那么每天的到期和再投就会影响到每日万份收益，即每天的万份收益都有所不同，处于波动状态。　　然而，定活宝它的利率是固定的，如今为3.8%。利率固定基本可以确定为借贷行为，比如P2P理财，比如银行存款或贷款……而这与银行有关联，那么通常为存款或贷款，作为用户存钱进去不可能为贷款，只能为存款。

　　而银行或者证券保险提供的定期理财产品，首先它有一定的期限，其次其为预期收益率，而非固定利率。如果某定期理财产品未提示是预期收益率，误导投资者为固定利率，那么这是一个不合格的理财产品，要不其不出自银行、证券和保险公司，而出自P2P等平台，属于借贷。　　网商银行的定活宝其对应的是三年定期存款，支持随时支取，因为采用的是收益权转让的形式，将未到期的存单转让给他人，从而获得较高的收益。　　比如A有一笔钱要存三年，定期存款利率为3.8%，可是存一年急需用钱要取出，那么变现的手段有两种：一、直接到银行兑付，其利率变为活期；二、像二级市场债券交易一样，采用净价交易，全价交收的原则，寻找接盘手，比如找一个只愿存两年的存款人，那么对于只愿存两年的存款人来说，存两年能拿到三年的利率自然是乐意奉陪了。　　网商银行的定活宝之所以随时存取利率可高达3.8%，其运营模式就如二级市场的债券交易，把三年定期存单当成三年期的债券。那么要卖出时找不到匹配的接盘者怎么办？不是有余利宝余额宝等货币基金嘛，随时准备着接盘，直到下一个购买定活宝的人完成交接。　　虽然网商银行定活宝的方法可取，但是采用的是二级市场债券交易模式，有违存款的本质，存在一定的风险，比如定活宝的规模变得特大，然而出现金融危机等情况，那接盘者从何而来？假如是货币基金接盘，那货币基金的资金也处于流出状态，如何接盘？如没有接盘手，那么存款人岂不是要持有三年才能变现？要不就是定期变活期，3.8%的利率变成活期利率了。

网商银行定活宝到底是存款还是货币基金。

直接干货，看下图！什么是定活宝，定活宝是一款随时存取的三年期定期存款产品，为了盘活客户定期存款资产，在网商银行存入一笔定期存款，在小支取的时候，若你选择正常支取，可同偶将定期存款质押并将收益权转让给其他服务机构获得较高收益的可以提前支取的获得活期存款利息。定活宝收益3.8%年利率，有点低风险，稳健收益，随时取。可以这么理解，本来定活宝是定期存款，但是你可以灵活存取，为什么呢？别的机构可以不上你取走的你的那部分资金，其实也就是网商银行存的钱，资金总量基本维持在一个数上，这些都存定期了，有取的有存的，一直保持这个数上下不差太多就不影响定期存款的总额。大概体是这么个意思。

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您好！先说答案：定活宝是存款，不是货币基金。定活宝定活宝是网商银行推出的一款三年期的定期存款，虽然名字是也是个宝，但是的确不是货币基金，定活宝同样享受《存款保险条例》的保障，如果阿里巴巴的网商银行倒闭了，你存定活宝的资金，只要不超过50万元，都可以获得赔偿。在余额宝和余利宝收益不断走低的情况下，存放在定活宝不失为一个好的方向，目前定活宝三年期的利率为是4.125%；如果提前支取，按照3.8%的利率计算收益，而这个3.8%目前已超过余额宝的收益率了。

举个例子：你2017年1个月1日存了一笔1万元的定活宝，原则上你要到2020年1月1日才到期，如果你是2020年1月1日支取，那么你的利息为：10000*4.125%*3=1237.5元。如果，你遇到突发情况，在2019年1月1日就要提前支取，网商银行是允许的，但是支取时利率就不是4.125%了，而是按照网商规定的当日的支取利率计息，目前的利率就是3.8%（这个利率水平，网商银行随时都可以调整，自定活宝推出以来，已经调整过好几次了），因此你支取时的利息为：10000*3.8%*2=760元。这样定活宝即兼顾了定期的收益性，又有活期的流动性。网商银行是不是亏了？看了上述计算，网商好像很伟大，亏了自己，服务大众，毕竟银行如果提前支取都是按照活期计算收益，但其实网商银行并不会亏，比如你上述存了2年的，提前支取的，收益760元并非网商银行支付给你了的，而是承接的你这笔存款的人支付的。你的定期存款，并非转为了活期，而是转让给了别人，那为什么有人愿意接呢？两点因素：1、他接过去只剩下1年就到期了，这一年的利率仍然是4.125%，相当于一年期的利率高达4.125%，这个水平目前社会上根本找不到；2、承接人支付给你的利率是3.8%，这个利率与4.125%还有一点差额，这个差额也是承接人赚取的收益。总结在目前货币基金整体收益率走低的情况下，定活宝不失为一款好的投资产品，感兴趣的可以去尝试一下。